신한금투“스카이라이프, 실적 호조 지속 전망…목표가↑”
[서울경제TV=김혜영기자]신한금융투자는 6일 스카이라이프에 대해 “2분기 깜짝 실적에 이어 3분기에도 호실적을 이어 나가면서 올해 2015년 이후 최대 수준의 영업이익을 기록할 것”이라며 투자의견 매수 유지, 목표주가를 기존 1만1,000원에서 1만2,500원으로 올렸다.
홍세종 연구원은“스카이라이프의 올해 2분기 매출액은 전년 동기 대비 1.9% 증가한 1,684억2,700만원, 영업이익은 55.8% 증가한 244억2,200만원을 기록했다”며 “이는 시장의 예상치(209억원)를 뛰어넘는 깜짝 실적”이라고 설명했다. 이어 “방송 가입자당 매출액 등 모든 핵심지표가 좋았다”며 “인터넷 가입자 증가로 기타 매출액도 큰 폭으로 증가했다”고 덧붙였다.
홍 연구원은“코로나19 에 따라 대면 영업 대신 콜센터 위주의 영업환경을 구축했다”며 “감가상각비가 감소세고 판매관리비 비율도 전년 동기 대비 5%포인트 개선됐다”고 분석했다.
또한 “이에 3분기에도 호실적을 이어가면서 올해 2015년 이후 최대 수준의 영업이익을 낼 것”이라며 “올해 3분기 스카이라이프의 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 1.5%, 37.9% 증가한 1,754억원, 152억원을 기록 할 것”으로 추정했다. 홍 연구원은 “핵심 지표인 ARPU 상승세가 예상된다”며 “저가 가입자 유치를 지양하면서 판촉보다는 서비스 품질 위주 영업을 이어가고 있다”고 평가했다.
그는 “올해 별도 영업이익은 전년 동기 대비 31.5% 증가한 855억원 수준으로 3분기마다 발생하는 방송발전기금 80~85억원을 고려하면 3분기에도 2분기와 비슷한 영업이익 규모가 기대된다”고 분석했다./jjss1234567@sedaily.com
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