DB금융투자證"카카오, 신규 BM 안착을 기다리자…목표가↑"

[서울경제TV=김혜영기자] DB금융투자증권은 13일 카카오에 대해 신규 BM에 기반한 실적 개선 가시성이 높다고 판단되는 만큼 현 시점에서 긍정적인 접근이 유효하다고 판단된다며 투자의견 매수 유지, 목표주가를 8만3,000원으로 상향 조정했다.
황현준 DB금융투자증권 연구원은 “카카오의 4분기 실적은 매출액 1.89조원(+6%전년동기대비), 영업이익 750억원(-31%전년동기대비)으로 컨센서스 영업이익 1,304억원을 하회할 것으로 보인다”며 “플랫폼 부분은 톡비즈/커머스가 경기 부진으로인한 약세가 지속되는 가운데 모빌리티가 대외 활동 증가로 이용이 크게 늘어나면서 기타 플랫폼 매출은 호조가 이어질 것으로 보인다”고 설명했다. 이어 “콘텐츠는 게임이 신작 공백 및 기존작 매출 감소로 부진한 상황에서 뮤직도 아티스트 활동 공백으로 전분기대비 매출이 감소할 것으로 예상된다”며 “비용 단에서는 마케팅 등 효율화가 일부 반영되나 클라우드 등 신규/글로벌 사업 확대, 사옥 이전 등에 따른 인건비, 외주/인프라비, 상각비 증가세 지속, 그리고 화재 피해보상으로 수익성이 저하될 것으로 보인다”고 분석했다.
황 연구원은 “대외 환경 영향으로 광고 및 온라인쇼핑 시장이 둔화되는 가운데 비용 레벨 상승으로 수익성이 낮아지는 모습은 당분간 이어질 것으로 보인다”고 진단했다. 그러나 "친구탭 비즈보드 광고 확장, 톡채널 메시지 광고주 확대 등 신규 광고 BM의 안착으로 전방 시장 부진에도 불구하고 광고 매출의 유의미한 성장이 가능할 것으로 보인다"고 평가했다. 또한 "더불어 모빌리티, 스토리 사업의 매출 다변화 등에 힘입은 외형 성장 및 증익에 주목할 필요가 있다고 판단된다”고 덧붙였다. /hyk@seadaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]

관련뉴스
주요뉴스
오늘의 날씨
마포구 상암동℃
강수확률 %
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1대구 북구청, 주민참여예산 제안사업 5곳 현장 확인 실시
- 2고도 난청 환자의 희망 '청각 임플란트 수술'…세브란스병원서 3000건 시행
- 3삼성증권, 블랙스톤 재간접 신탁 펀드 국내 독점 판매
- 4한국수력원자력, 사용후핵연료 건식저장모델 상용화 추진
- 5“인생 이모작, 영진전문대학교에서 꽃 피워 드립니다”
- 6KB證, ‘펀드 온라인 거래 이벤트’ 실시
- 7포항지진 피해소송 지원 ‘길’ 열렸다. . .공익소송 비용 지원 조례 제정
- 8경주시, 시내버스 입석·좌석 요금 7월부터 통합
- 9관절·척추 특화된 협진 시스템 갖춰…123스텝업병원 개원
- 10최기문 영천시장, 광역교통망 중심 기업과 인재 모이는 영천 비전 밝혀
댓글
(0)