하나금투 “한국가스공사, 바닥에 대한 불안감 해소 필요 ”
[서울경제TV=서정덕기자] 하나금융투자는 23일 한국가스공사에 대해 “바닥에 대한 불안감 해소가 필요”하다며 투자의견 매수, 목표가를 기존 5만5,000원에서 5만원으로 하향 조정했다.
유재선 연구원은 “이번 주가 조정은 최근 하락한 주가 대비 목표주가 괴리율 확대에 대한 조정이며 투자의견 매수를 유지한다”며 “4분기 영업실적은 컨센서스에 부합할 전망이며, 미수금은 원활하게 해소되고 있고, 금리와 유가, 환율 모두 최악의 구간을 지나가고 있는 상황으로 2020년에 유의미한 개선이 나타날 수 있다”고 밝혔다.
유 연구원은 “2020년 적정투자보수를 결정하는 변수 흐름은 그다지 좋지 않았던 것이 사실”이라며 “장부가치 훼손 이벤트 여부와 규모에 따라 자기자본비중 하락으로 별도 실적 기대치를 낮춰야 할 수도 있다”고 덧붙였다. 또한 “단기적으로 연내 모잠비크 광구 최종 투자결정 이후 집행될 투자비 규모가 요금기저 상승에 기여하겠지만 근본적으로 2021년 실적을 결정할 금리, 유가, 가스판매량 방향이 실적과 주가 회복 여부를 좌우할 것이며, 장기적으로 수소배관 증설과 당진 제5기지 건설 관련한 투자비 증가는 규제이익 확대로 연결될 수 있어 지켜봐야 할 요인”이라 전망했다. /smileduck29@sedaily.com
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