케이프투자證 “서흥, 성장성 높은 의약품으로 꾸준한 성장세 보일 전망”

[서울경제TV=최민정기자] 케이프투자증권은 29일 서흥에 대해 인구 고령화 및 소득 상승에 따른 건강에 대한 관심 증가로 장기적인 성장세가 지속될 전망이라며 투자의견 매수, 목표주가 6만원을 신규로 제시했다.

오승택 케이프투자증권 연구원은 “서흥은 팬데믹 사태 이후 증가한 건강에 대한 관심은 위드 코로나 시대에도 유지될 것으로 예상하며 서흥도 관련 사업에서 안정적인 실적을 바탕으로 꾸준한 성장세를 보일 전망”이라고 설명했다.

이어 “하드캡슐 부문에서는 베트남 법인의 CAPA 증설 효과가 2022년 반영될 것으로 기대된다”고 평가하며 “2022년 하반기까지 베트남 법인의 기기를 10대 추가 증설할 계획”이라고 분석했다.

그는 “3분기 실적에서 보였던 마진율 하락은 해상운임 비용 상승에 따른 판매비 증가와 베트남 공장에서 발생한 코로나 문제로 인한 생산 차질에 기인하다”고 설명하며 “해당 이슈는 일시적 요인으로 판단하며 4분기 실적 바닥을 지나, 2022년 본래의 성장 궤도로 안착할 전망”이라고 분석했다.

오 연구원은 “2022년에도 베트남 증설 등의 효과로 실적 성장세를 지속함에도 불구하고 서흥은 저점에서 거래되고 있다”고 분석하며 목표주가 6만원, 투자의견 매수를 제시했다./choimj@sedaily.com

최민정 choimj@sedaily.com