SK證 "비에이치, 낙수효과 기대”

[서울경제TV=최민정기자] SK증권은 24일 비에이치에 대해 “BOE의 부진으로 고객사 점유율이 상승하고, 비에이치의 낙수효과가 기대된다”라며 투자의견 매수, 목표주가 3만4,000원을 신규 제시했다.
박형우 SK증권 연구원은 “23년 실적은 감익이 예상되고, 추가적인 추정치 하향도 고려했었다”며 “23년 감익 예상의 배경은 전방 수요 부진과, 경쟁 FPCB(연성회로기판) 업체의 등장, 고객사의 점유율 하락 우려였지만, 불안 요소들이 축소됐다”라고 설명했다.
이어 “중화권 패널 업체 BOE(고객사의 경쟁사)는 OLED(유기발광다이오드) 품질 향상에 어려움을 겪고 있다”며 “이에 비에이치에 낙수효과가 예상돼, 추정치는 추가 하향이 아닌 상향 조정이 필요하다”라고 평가했다.
박형우 연구원은 “올해 영업이익은 1,164 억원(-11% 전녀대비)으로 추산한다”며 “올해 업황의 핵심 변수는 소비 수요, BOE 점유율, 태블릿 OLED 출시 및 투자 시기로, 부진한 상반기를 넘어 성수기인 하반기와 24년의 변화를 주목한다”이라고 분석했다.
박 연구원은 “북미 제조사와 국내 제조사는 태블릿과 노트북에 진일보한 OLED 탑재를 검토 중”이라며 “해당 OLED용 RFPCB(경연성인쇄회로기판) 는 스마트폰용 대비 ASP(평균판매가격)가 3배 이상 높고, 가장 먼저 북미 제조사의 태블릿에 진일보한 OLED 채택이 예상돼, 이번 보고서에서는 공급 시작을 24년 하반기로 가정했다”라고 전했다.
또한, “FPCB 증설을 위한 관련 초기 투자는 빠르면 상반기 내 시작될 전망”이라며 “1년 스마트폰에서 발생한 OLED 성장 모멘텀이 23년에는 태블릿과 노트북에서 반복되고 있어, 16년 주가의 출발은 실적 개선보다 1년 선행했었다”고 덧붙였다./choimj@sedialy.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
#Tag
관련뉴스
- "보험사 자산운용, ALM·전문인력 확보가 핵심…사업모형 변화 필요"
- [부고] 박준형(녹색경제신문 기자)씨 조부상
- 금융당국 '국정자원 화재' 긴급회의…"일부 금융서비스 차질"
- 하반기 은행, 건전성 시험대…부실채권 시장이 관건
- 조각투자 유통 플랫폼 1호?…증권가·STO 업체 경쟁 치열
- 한화·하나·흥국·삼성액티브자산운용ETF 5종목 신규상장
- 금융당국 개편 철회…현안 기대 속 불확실성 여전
- “내 종목만 왜 이래?”…상승장 속 커지는 소외감
- 네이버, 두나무 편입…스테이블코인 판도 바뀐다
- 전북은행, 추석 맞아 2025 '一石二鳥 추석 나눔' 사업 전달식
주요뉴스
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1'치유의 메카' 장흥군, 통합의학박람회 개막…건강과 미래를 잇다
- 2서울시, 키즈카페머니 11억원 추가발행…키즈카페 20% 할인
- 3한미, 비자개선 논의 본격화…30일 워싱턴서 워킹그룹 첫 회의
- 4쿠팡, 작년 산지직송 수산물 1500t 매입…역대 최대
- 5롯데, 글로벌 인재 양성…해외법인 직원들 한국서 4박5일 교육
- 6日정부, 범용 휴머노이드 연구 지원…2030년 시제품 개발 목표
- 7농식품부, 추석맞이 '전통시장 온누리상품권 환급' 행사
- 8수은, KAI 인니 훈련기 수명연장사업에 4500만달러 지원
- 9우정사업본부 "우편·금융 복구 위해 점검 시작"
- 10김승수 의원 "청와대 누적관람객 3년간 총 852만명, 2024년 외국인 28.6% 달해"
댓글
(0)