한투증권 "셀트리온, 올해 헬스케어와 합병 효과"

금융·증권 입력 2025-03-14 08:38:50 수정 2025-03-14 08:38:50 김수윤 기자 0개

투자의견 '매수', 목표주가 22만원 유지

[서울경제TV=김수윤 인턴기자] 한국투자증권은 셀트리온에 대해 14일 셀트리온헬스케어와의 합병 효과가 올해 본격적으로 나타날 것이라고 전망했다.

위해주 한국투자증권 연구원은 이날 보고서에서 셀트리온의 올해 매출을 4조2081억원, 영업이익을 1조2429억원이 될 것으로 추산했다. 이는 전년 대비 각각 18%, 153% 증가한 수치다.

위 연구원은 "합병 효과로 유럽 내 기존 제품 점유율이 확대되는 가운데 신제품과 짐펜트라 매출이 더해질 것"이라고 설명했다. 특히 셀트리온이 올해 스테키마를 비롯해 악템라, 졸레어, 프롤리아, 아일리아 등 5개 바이오시밀러(바이오의약품 복제약)를 출시할 예정이라며 "신제품 판가가 높아 매출총이익률(GPM) 개선 요인이 될 것"이라고 분석했다.

다만 그는 "단기적으로 미국 정책 불확실성이 지속되면서 미국에 의약품을 판매하는 기업에 대한 투자 심리가 약화됐다"면서도 "중장기적으로 의료비 지출 감소를 목표로 하는 미국 정부는 바이오시밀러 처방 확대 기조를 이어갈 수밖에 없는 상황"이라고 덧붙였다.

한편 한국투자증권은 셀트리온에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 22만원을 유지했다. /suyun@sedaily.com

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