SK증권 "네이버, AI서비스·수수료 개편효과 기대…목표가↑"

금융·증권 입력 2025-03-18 08:46:58 수정 2025-03-18 08:46:58 김수윤 기자 0개

AI 기반 '플러스스토어' 출시…하반기 매출 증가 전망

[서울경제TV=김수윤 인턴기자] SK증권은 18일 네이버(NAVER)에 대해 신규 AI(인공지능) 서비스 출시와 수수료 개편 효과로 실적 개선이 기대된다며 목표주가를 기존 27만원에서 30만원으로 상향 조정했다.

남효지 SK증권 연구원은 “네이버는 그동안 하이퍼클로바 X 개발과 B2B(기업 간 거래) AI 서비스 제공 등 다양한 AI 사업을 진행해 왔으며, 올해부터 본격적으로 B2C(기업과 소비자 간 거래) 부문에서 성과가 나타날 것”이라고 분석했다.

그는 “특히 네이버는 지난 12일 AI 기반 개인 맞춤형 쇼핑 서비스인 '네이버 플러스스토어'를 별도 앱으로 출시하며 커머스 사업에서 AI 기술 적용을 본격화했다”고 설명했다.

수수료 정책 개편도 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다. 남 연구원은 “현재는 검색을 통해 스토어로 유입된 경우에만 1.81%의 유입 수수료가 부과되지만, 6월 2일부터는 네이버쇼핑에서 거래되는 모든 판매액에 수수료가 책정된다”며 “이번 개편으로 하반기 약 1600억원의 매출 증가 효과가 기대된다”고 전망했다.

그는 “플러스스토어 출시와 수수료 개편 효과를 반영해 올해 커머스 매출 추정치를 기존 대비 6% 상향 조정했다”며 “상반기에는 신규 앱 인지도를 높이기 위한 마케팅 비용 부담이 있겠지만, 하반기부터 거래액 증가 효과가 본격적으로 나타날 것”이라고 밝혔다.

이어 “지난해 거래액 성장률 둔화에 대한 우려로 주가 흐름이 부진했으나, 올해는 거래액 성장률이 점진적으로 개선되며 꾸준한 우상향 흐름을 보일 것”이라고 내다봤다. /suyun@sedaily.com

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