하나금투 “유한양행, 3분기부터 실적개선 가능”

하나금융투자는 14일 유한양행이 3분기부터 실적개선이 가능할 전망이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 31만원을 유지했다. 선민정 연구원은 “유한양행은 작년 2분기부터 올해 1분기까지 1년 내내 어닝쇼크(실적충격)를 보이면서 시장에서 외면받아 왔다”며 “2분기 연결기준 영업이익이 20%가량 줄었으나 별도기준으로는 작년 동기보다 23% 증가했다”고 분석했다. 그는 “연결기준 영업이익의 감소 원인은 100% 자회사인 유한화학의 감가상각비 증가에 의한 것 ”이라며 “3분기 유한화학의 흑자전환이 기대됨에 따라 3분기부터 실적이 턴어라운드할 수 있을 것”이라고 설명했다. 선 연구원은 “실적만 크게 줄지 않는다면 주가 하방은 매우 견고하다”며 “하반기 레이저티닙의 임상결과와 라이센싱 아웃에 대한 기대감으로 주가 우상향이 지속될 수 있을 것”이라고 내다봤다. /이보경기자 lbk508@sedaily.com