케이프투자證 “에스엠, 모멘텀을 반영하지 않은 주가 수준”

[서울경제TV=최민정기자]케이프투자증권은 21일 에스엠에 대해 모멘텀을 반영하지 않은 주가 수준이라며 투자의견 매수, 목표주가 9만5,000원으로 각각 유지했다.
박형민 케이프투자증권 연구원은 “에스엠의 4분기 연결기준 매출액은 1,961억원(+6.5% YoY), 영업이익 181억원(+1,246% YoY, OPM 9.2%)을 기록하며 컨센서스(258억원)를 하회할 전망”이라고 밝혔다.
이어 “컨센서스 하회 요인은 21년 호실적에 따른 인센티브 약 40억원과 디어유 IPO 수수료 비용 약 30억원 등이 반영될 것으로 예상되기 때문”이라고 설명했다.
그는 “에스엠은 NCT 정규 3집 163만장, NCT127의 정규 3집 리패키지 120만장 등 NCT 합산이 305만장. 에스파 미니 1집 57만장, 슈퍼주니어 D&E 정규 1집 25만장, EXO 카이 솔로 26만장 등 총 420만장의 앨범판매량을 기록했다”고 분석했다.
박형민 연구원은 “디어유는 유료가입자 125만명 수준으로 유료가입자 수 소폭 증가하며 영업이익 10억원 수준이 전망된다”고 전했다.
이어 “C&C는 4분기 광고 성수기 영향, 키이스트는 드라마 <구경이>, <한사람만>이 방영되어 이익에 기여, 에스엠재팬과 드림메이커는 공연 업황 부진으로 적자 지속될 것”이라고 설명했다.
박 연구원은 “NCT, 에스파의 성장성, 리오프닝 기대감, NFT, 메타버스향 비즈니스 확대, 매각에 따른 라이크기획향 로열티 구조 해소 등 주요 모멘텀을 반영하지 않은 주가 수준으로 판단된다”며 투자의견 매수, 목표주가 9만5,000원으로 유지했다./choimj@sedialy.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
관련뉴스
- 일본은행, 내주 기준금리 동결 전망…정권과의 조율 필요성 제기
- 다음 주 3분기 GDP 발표… 산업·인구·금융 통계도 공개
- 다음 주 코스닥 상장 기업 청약·수요조사 잇따라… 이노테크·핑크퐁 등 주목
- 예상 밑돈 美 물가… 뉴욕증시 3대 지수 사상 최고치 경신
- 코스피 4000 눈앞… 투자자금·빚투 동반 급증
- IMF 부실채권 1.8조, 새도약기금으로 넘기는 캠코…'도박 빚' 논란도
- ‘자사주 소각 회피형’ EB 발행 급증에 금감원 제동
- 자본비율 방어 나선 은행권…하반기도 부실채권 매각 속도
- [부고] 임규준(전 흥국화재 대표)씨 장인상
- [인사] 미래에셋그룹
주요뉴스
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1"K-컬쳐 배움터"…신세계百, 아카데미 본점 헤리티지 담아 재탄생
- 2김철우 보성군수, '제1회 열선루 이순신 축제' 통해 군민 화합과 희망의 메시지 전파
- 3일본은행, 내주 기준금리 동결 전망…정권과의 조율 필요성 제기
- 4여수 수산업, 다시 닻 올리다…대형트롤 ‘307해운호’ 진수식 개최
- 5황경아 남구의원, '내일은 남구' 출판기념회 성황리 마무리
- 6박희승 의원 "연봉 5억 제시해도 의사 못 구해, 공공의대 설립 시급"
- 7순창군, 기본사회 순창본부 출범 "2년의 기적, 함께 만든다"
- 8"마약 관리 안하냐" 트럼프 행정부, 콜롬비아 대통령 일가 제재
- 9美 셧다운에 끊긴 군인 급여…민간 기부금 받아 분배
- 10트럼프, 中 견제할 '황금 함대' 개발 추진






































댓글
(0)