대신證 “휠라홀딩스, 코로나19·공급망 이슈 영향…목표가↓”

[서울경제TV=윤혜림기자]대신증권은 29일 휠라홀딩스에 대해 “해외 수입 증가율이 부진할 전망이지만 가치가 매우 저평가된 상황도 고려해야 한다”며 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 5만3,000원으로 하향했다.

유정현 대신증권 연구원은 “4분기 매출액과 영업이익은 각각 8,385억원, 857억원으로 전망한다”며 “중국 수수료를 제외한 순수 국내 매출액은 전년 동기 대비 6% 증가할 전망이다”라고 설명했다.

이어 “올해 국내 소비 회복세와 반대로 부진한 성장을 보였던 상황에서 점차 벗어나는 양상”이라며 “영업이익은 같은 기간 118% 증가할 예상”이라고 분석했다.

유 연구원은 “전년 동기에 발생했던 재고처분손실 60억원 영향으로 국내 영업이익은 급증할 전망”이라며 “다만 중국 수수료 수입 증가율은 4분기에 소폭 역성장할 가능성이 존재한다”고 전했다.

그는 “미국시장은 공급망 붕괴 영향으로 제품 소싱은 원활치 않았지만 고단가 제품 매출 비중이 상승할 것”이라며 “코로나 상황에서 불가피하게 중간 등급 브랜드들의 피해가 컸던 점을 반영해 목표주가를 16% 하향”이라고 판단했다./grace_rim@sedaily.com