한국투자證"천보, 美 IRA 수혜 기대…목표가 34만원"

[서울경제TV=김혜영기자]한국투자증권은 16일 천보에 대해 미국 IRA(인플레이션 감축 법안)의 직접적 수혜주로 평가한다며 투자의견 매수, 목표주가를 34만원으로 26% 상향했다.
김정환 한국투자증권 연구원은 “천보는 종합 전해액 원재료 회사로 탈바꿈한다”며 “특정 제품을 개발해 고객사에 공급하는 업체가 아닌 다양한 리튬염과 첨가제를 충분한 양으로 공급할 수 있는 회사로 평가될 것”이라고 설명했다. 이어 “탈중국을 요구하는 미국은 핵심 전해질 원재료 공급사로 천보를 선택할 전망”이라며 “2차전지 소재 매출액의 70%를 차지하는 LiPO2F2 리튬염은 내년초부터 원가를 최대 30% 낮춘 공법으로 점유율을 더 높이고, 대표적 첨가제인 VC, FEC는 국내 처음으로 대량 양산해 북미/유럽에 공급하게 될 것”이라고 내다봤다.
김 연구원은 “천보의 23년 추정 EPS에 적용하는 목표 PER을 40배에서 50배(21년 평균값)로 높였다”며 “ IRA는 중국산 소재부품의 사용을 배제하도록 요구하고 있어 미국은 중국산 비중이 매우 높은 전해액과 전해액의 원재료 공급망을 한국과 일본으로 다변화해야 하는 가운데, 그 중심에는 전해액의 원재료인리튬염과 첨가제를 한국에서 대량 생산할 수 있는 천보가 있다”고 강조했다.
특히 “평균 PER 50배를 받았던 21년은 천보의 중국향 매출 비중이 컸고, 동시에 중국 2차전지 시장 성장률이 가장 가팔랐던 때로, 23년부터 천보의 북미향 매출 비중이 상승하고 북미 2차전지 성장률이 가팔라지기 시작한다”며 “다시 높은 밸류에이션을 부여할 수 있다”고 평가했다.
그는 “23년 하반기 연산 5천톤 규모의 양산이 시작될 LiFSI 리튬염은 OEM과 2차전지 업체들이 전지 성능 개선을 위해 채용을 늘리고 있다”며 “천보는 원가를 최대 50%까지 낮춰 LiPF6(기존에 사용하던 주류 리튬염)와 가격 차이를 좁히면서 LiPF6를 점차 대체할 수 있고, 중국/일본산 제품 대비해서도 높은 가격 경쟁력을 갖추게 된다”고 분석했다.
특히 "한국(천보)과 일본(일본촉매)에서는 각각 1개의 기업만이 LiFSI를 양산할 정도로 생산이 까다로워 북미 OEM/전지 업체의 천보 제품에 대한 수요 증가로 이어질 것"이라며 “한국 셀 업체와의 장기 공급 논의는 이러한 과정의 일부분”이라고 덧붙였다. /hyk@seadaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
#Tag

관련뉴스
- 카카오뱅크 “해킹 월드컵 도전하는 국내 보안 인재 지원”
- 우리銀, 하반기 경영전략회의 개최…‘과감한 변화로 도약’
- 하나금융, AI·소프트웨어 산업 금융지원 인프라 강화
- "의무공개매수 도입하라" 목소리 높이는 소액주주들
- 상반기 순익 10조 돌파한 4대 금융…마냥 웃을 수 없는 이유는?
- 신한운용, '글로벌탄소중립솔루션 펀드 환매주기' 단축
- 스테이블코인에 카드업계도 비상…"새 결제질서에 생존 모색"
- 불공정거래 감시 강화 나선 거래소…"유튜브도 살펴본다"
- S&P 500 또 최고치…무역 협상 낙관에 뉴욕증시 상승
- 농협중앙회, 종합경영분석회의 개최…"비상경영대책 이행" 당부
주요뉴스
오늘의 날씨
마포구 상암동℃
강수확률 %
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1포항 영일대해수욕장 ‘빛의 시계탑’ 완공…해양관광 랜드마크로 우뚝
- 2포항시, 포스코 노동조합과 함께 전통시장 장보기·기부행사 펼쳐
- 3경주시 '경주몰', 여름맞이 특별 할인행사. . .최대 20% 할인에 사은품까지
- 4도심 속 여름 피서지, 경주 황성공원 물놀이장 ‘인기 폭발'
- 5영천시 별빛캠핑나이트투어, 가족과 함께 즐기는 이색 체험 대인기
- 6경주시 보덕동 암곡 계정마을 벽화거리 조성
- 7영천시, 여름방학 ‘직장맘 자녀 안심케어’ 지원사업 실시
- 8포항시, 라이브커머스 지원사업 성황리 종료…누적 시청자 100만 돌파
- 9포항시, 포항사랑카드 내달 1일부터 7% 할인판매…지역경제 활성화 견인
- 10김천시, 소상공인 온라인 마케팅 홍보비용 선착순 지원
댓글
(0)