NH투자證"한전KPS, 비용 부담은 올해 끝 …목표가↓"

[서울경제TV=김혜영기자] NH투자증권은 27일 한전KPS에 대해 비용 부담은 올해로 끝날 것이라며 투자의견 매수를 유지하나, 목표주가는 4만2,000원으로 하향 조정했다.
이민재 NH투자증권 연구원은 “한전KPS는 2022년 인건비 부담으로 영업이익은 1,188억원에 그칠 전망”이라며 “그러나 2023년 경영평가 등급이 전년보다 낮게 나온다면 이익은 개선될 전망이고 현 정부에서 추진하는 국내 원전 확대 정책과 해외 원전 수출은 밸류에이션 측면에서 긍정적”이라고 설명했다.
이어 “목표주가를 낮추는 이유로 2022년 인건비 부담 등으로 밸류에이션에 적용하는 12개월 이동평균 EBITDA를 직전 추정치 대비 10% 하향 조정했기 때문”이라며 “그럼에도 투자의견을 유지하는 이유는 현 정부의 적극적인 원전 확대 정책으로 중장기 방향성이 명확해 밸류에이션 상승 여력이 충분하기 때문”이라고 분석했다.
이 연구원은 “한전KPS는 2022년 공기업 경영평가에서 B등급을 받아 관련 성과급 등 충당금으로 2021년에 이어 인건비가 상승했다”며 “따라서 2022년 영업이익은 1,188억원으로 부진할 것으로 추정한다”고 내다봤다.
또한 “2023년 역시 공기업 경영평가 결과는 중요하지만, 이미 B등급을 평균으로 충당금이 설정돼 A등급이 나오지 않는 이상 비용 부담은 크지 않을 전망”이라며 “만약 C등급 이하로 나온다면 기 설정한 충당금의 환입으로 비용은 줄어들 것으로 예상하는 가운데, 참고로 당사는 2023년 경영평가 등급은 2022년과 유사할 것으로 추정한다”고 강조했다.
그는 “2023년 영업이익은 1,488억원으로, 6월말 경영평가 결과에 따라 추정치는 추가로 상향 조정될 수 있는 상황”이라며 “현 정부가 대내외적으로 추진하는 원전 정책 역시 한전KPS에 긍정적인 모습으로 2023년 실적 기준 PER은 13배로 밸류에이션 부담 역시 크지 않다”고 진단했다. /hyk@seaaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
 
				관련뉴스
- 대출 규제에 카드론 재미 시들…카드업계 '불황 터널'
- '5조 클럽·최대 이익'… KB·우리금융 함박웃음
- NH농협금융, 3분기 누적 순익 2조2599억원…증권↑은행·보험↓
- KBI그룹, 라온 이어 상상인저축은행 품는다…1107억원에 지분 90% 인수
- KB국민은행, 한국-인도네시아간 QR결제서비스 최초 시연 성공
- 루센트블록, 카카오뱅크와 STO 대중화 위한 MOU 체결
- iM금융그룹, 향후 5년간 생산적금융 총 45조원 공급
- 신한자산운용, ‘SOL 국제금 ETF’ 총 보수 연 0.05%로 인하
- NH선물, 수확철 맞이 농촌일손돕기 실시
- SK하이닉스, 시총 비중 10% 돌파...투자한도 확대 적용
주요뉴스
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1고창군 종로금방 부부, 인재육성 장학금 3,000만 원 기탁
- 2고창군, 2026년부터 원전 관련 국비 24억 7000만 원 지원 확정
- 3부산시-국민의힘 부산시당, 서울서 예산정책협의회 개최
- 4박준희 아이넷방송 회장, 제52회 이용문 장군 승마제 후원
- 5사천시, ‘우주항공 심포지엄’ 개최…‘우주항공 복합도시’ 구축
- 6“단돈 5000원에 플리스를?”…다이소, 월동준비 핫플 등극
- 7대출 규제에 카드론 재미 시들…카드업계 '불황 터널'
- 8SK에코플랜트 김영식 내정…“건설 DNA 바꾼다”
- 9삼성SDI, BMW ‘맞손’…“화재 위험 없는 차세대 배터리 개발”
- 10'5조 클럽·최대 이익'… KB·우리금융 함박웃음














 
    






















































 
					
댓글
(0)