한국투자證"카카오, 고점 부담보단 장기 방향성에 베팅…목표가 ↑"

[서울경제TV=김혜영기자]한국투자증권은 30일 카카오에 대해 “이익 증가와 자회사의 성장이라는 두 가지 투자포인트는 구조적이며 단기간에 트렌드가 꺾일 리스크 제한적”며 투자의견 매수, 목표주가를 18만원으로 상향 조정했다.
정호윤 연구원은 "카카오의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1.3조원(+40.0%전년동기대비, +6.0% 전분기대비), 1,764억원(+80.4%전년동기대비, +11.9% 전분기대비)으로 추정한다"며 "커머스 및 광고사업의 호조로 톡비즈 매출액이 3,959억원(+59.4% 전년동기대비, +9.5% 전분기대비)을 기록할 것이며,모빌리티와 핀테크의 매출 성장이 이어지며 신사업 또한 2,116억원(+66.9% 전년동기대비, +11.5% 전분기대비)을 기록할 것"이라고 예상했다.
이어 “게임을 제외한 음원, 유료콘텐츠 등이 모두 성장함에 따라 콘텐츠 매출액은 6,129억원(+33.2% 전년동기대비, +4.0% 전분기대비)를 기록할 전망”이라며 “전체 영업비용은 1.1조원(+35.4% 전년동기대비, +5.2% 전분기대비)으로인건비 및 마케팅비 등이 증가함에 따라 2분기에도 높은 증가세가 이어질 것”이라고 덧붙였다.
정 연구원은 “작년부터 이어지고 있는 카카오의 핵심 투자포인트는 두 가지 로직으로 구성된다”며 “우선 핵심 자회사들이 비용지출을 통해 이용자를 모집하는 단계에서 본격적으로비즈니스모델을 생성하고 매출을 발생시키는 상태로 접어들었고, 카카오톡 비즈보드 및 커머스의 성장으로 메신저의 수익화가 본격적으로 시작되었다는 점”이라고 분석했다.
이에 “2019년부터 카카오의 이익이 급증하고 있으며 자회사들의 가치도 동반 상승하며 카카오의 가파른 주가상승을 이끌고 있다”며 “밸류에이션에 대한 부담보다는 명확한 장기 방향성에 베팅하는 것이 바람직하다”고 강조했다./hyk@sedaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]

관련뉴스
- 경기 침체에 자영업자 고용보험 가입 75%↑…실업급여 수급도 역대 최대
- 이복현 금감원장 퇴임…금융당국 수뇌부 공백 확대·조직개편 촉각
- 5월 가계대출 6조원 증가…4개월 연속 상승세
- 주가 뜨자 주주에 손 벌린 부실 코스닥社…유증 청약 미달 '속출'
- '사기 혐의' 홈플러스 수사에 뒤숭숭한 MBK…대표급 인력마저 결별한 듯
- 엔비디아 주가 3% 하락…트럼프 "中 합의 위반" 발언 여파
- 어닝쇼크에도 확고한 FI 눈높이…케이뱅크 상장 '가시밭길'
- 홈플·신영證 맞고소전…금투업계 "책임 전가" 지적
- 이스트아시아홀딩스 “미·중 갈등 되레 성장 기회로”
- 하나기술, 초박막 유리 가공장비 ‘열면취’ 양산화 성공
주요뉴스
오늘의 날씨
마포구 상암동℃
강수확률 %
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1리박스쿨 댓글부대 통한 대선개입 의혹…제보자, "10년간 자료수집"
- 2전 세대 소비성향 하락…20·30대는 소득까지 줄어
- 3중진공, 정책자금 6월 정기 접수 개시
- 4"그림만 그렸다고요? 평화를 ‘직접 체험’한 하루"
- 5본투표 앞두고 불법 현수막 극성… 단체홍보인가 차기 정치 행보인가
- 6전세사기 피해자 860명 추가 인정
- 75월 수출 1.3% 감소…반도체 선방에도 자동차·석유화학 부진
- 8경기 침체에 자영업자 고용보험 가입 75%↑…실업급여 수급도 역대 최대
- 9두나무, 월드비전 가상자산 첫 매도 지원
- 10LG에너지솔루션, 미국서 ESS용 LFP 배터리 대규모 양산 시작
댓글
(0)