키움證 “코웰패션, 하반기 강력한 성장 모멘텀 확보 ‘목표가↑’”

키움증권은 14일 코웰패션에 대해 “하반기 슈즈 관련 카테고리 확장으로 잡화 부문의 가파른 성장세가 지속 될 것으로 전망된다”며 목표가를 기존 9,000원에서 1만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다. 

김상표 연구원은 “현재 글로벌 스포츠 브랜드 3개업체와 최종 협의 중인 상황이며, 하반기 슈즈 관련 신제품을 론칭할 것”이라며 “주력 아이템인 언더웨는 3분기부터 CK 언더웨어가 판매될 예정에 있으며 추가적으로 명품 글로벌 브랜드 1개를 하반기에 출시할 전망”이라고 밝혔다.

이어 “신규 브랜드도 유명 글로벌 브랜드 업체와의 계약이 증가하고 있는 추세”라며 “이로 인해 동사의 실적은 매년 가파른 성장세를 지속할 것”이라고 내다봤다.

특히 김 연구원은 5월 중순부터 시작된 때이른 무더위로 인해 동사의 주력 아이템인 언더웨어 및 스포츠웨어 등의 판매가 평년보다 이른 시기에 호조세를 보이고 있다고 분석했다. 

그는 “올해 3월에 출시한 아테스토니, 퓨마, 리복, 헤드 언더셔츠가 폭발적으로 판매되고 있어 2분기 잡화 부문 성장을 견인할 것”이라며 “과거 2분기 실적을 살펴보면 이른 더위가 온 연도의 2분기는 시장 예상치를 상회하는 실적을 기록했다”고 설명했다. 

김 연구원은 코웰패션에 대해 안정적인 비즈니스 모델 구축에 따른 꾸준한 실적 성장세와 유명 글로벌 신규 브랜드 및 카테고리 확장에 따른 가파른 성장 국면은 동종 그룹 대비 밸류에이션 프리미엄 요인이라고 언급했다. /배요한기자 byh@sedaily.com