한국투자證 “미래에셋증권, 순이익 컨센서스 37% 하회…운용손익 개선 기대”

[서울경제TV=윤혜림기자]한국투자증권은 11일 미래에셋증권에 대해 “평가손실 이슈로 순이익은 기대치를 하회했지만, 내년 운용손익 개선이 기대된다”며 투자의견은 매수, 목표주가는 8,500원을 유지했다.

백두산 한국투자증권 연구원은 “3분기 지배순이익은 1,036억원으로 당사 추정치 33%, 컨센서스를 37% 하회했다”며 “CJ CGV 전환사채 2,305억원 인수에 따른 평가손실 527억원이 반영된 결과”라고 설명했다.

이어 “위택매매 수수료는 1,236억원으로 전 분기 대비 8% 감소로 선방했다”며 “해외물 수수료수익이 451억원으로 동기간 오히려 17% 증가한 영향”이라고 덧붙였다.

백 연구원은 “PF자문 수익은 전분기 수준을 유지했으나 자본시장 부진으로 인수, 주선 수수료가 동기간 258억원 감소했다”며 “운용손익은 분배금, 배당금 수익 감소 등으로 전 분기 대비 61% 감소한 430억원을 기록했다”고 전했다.

그는 “다만 4분기에 있을 홍콩법인 감자 관련 이익은 단기적으로 긍정적인 요소”라며 “중장기적으로는 운용 제외 손익의 변동성이 완화되는 부분과 내년도 운용손익이 개선될 부분이 포인트”라고 판단했다./grace_rim@sedaily.com