미래에셋 “에스원,위기 속 돋보이는 실적 안정성”

[서울경제TV=김혜영기자] 미래에셋은 27일 에스원에 대해 “코로나19 우려 속 시장 컨센서스 대비 소폭 상회하는 실적을 기록했다”며 “위기 속 돋보이는 실적 안정성이 확인됐다”고 분석했다. 이에 투자의견 매수, 목표주가 12만원을 유지했다.

정대로 연구원은 “에스원의 1분기 실적은 매출액 5,337억원, 영업이익 479억원을 기록하며, 시장 컨센서스 대비 소폭 상회하는 실적을 시현했다”며 “코로나19 상황 아래 보안시스템 가입자 순증이 감소한 것을 제외하면 동사는 전 반적으로 양호한 실적을 기록했다”고 평가했다.

이어 “2분기 실적 역시 매출액 5,664억원,영업이익 555억원을 기록하며, 시장 예상치를 소폭 상회하는 안정적인 실적 시현이 가능할 것”이라고 전망했다.

정 연구원은 “수주잔고를 바탕으로 상품판매 매출 역시 2분기 매출성장이 예상되며, 통합보안 부문 단가인상으로 인한 매출 증대도 가능할 것”으로 “건물관리 부문은 관리범위 확대 및 일부 시설개선 공사 매출 발생으로 전년 대비 소폭의 실적 개선이 예상된다”고 설명했다.

또 “안정적인 사업 모델에 서 창출되는 현금흐름 덕분에 동사는 1분기말 기준 약 4,000억원 수준의 상당한 현금성 자 산을 보유하고 있는데, 이를 바탕으로 전방위적 사업협력 및 적극적인 M&A를 추진함으로써 소비자의 다양한 보안 수요를 충족할 수 있는 사업 기회의 확보가 가능할 것으로 기대한다”고 덧붙였다.

그는 “코로나19라는 어려운 환경 아래 동사의 안정적인 이익성장을 예상하는 만큼 현시점에서 비중확대를 권한다”고 강조했다./jjss1234567@naver.com