메리츠證 “이엔드디, 2차전지 전구체 증설…실적 성장 전망”

[서울경제TV=배요한기자] 메리츠증권은 15일 이엔드디에 대해 “2차전지 전구체 생산능력 증설로 실적 성장이 기대된다”며 투자의견 매수, 목표주가 7만7,000원을 각각 유지했다.
이엔드디가 개발한 양극재의 주요 원재료인 전구체는 에너지밀도를 향상시키는 역할을 한다. 전구체는 입자의 크기/형상/물성 제어 기술을 통한 접촉계면 증가가 핵심으로 소입경(입자 크기 5㎛이하)의 기술적 진입장벽이 높다는 평가를 받고 있다.
이상현 연구원은 “이엔드디는 소입경 제조와 형상및 물성 제어 기술을 확보하고 있다”며 “2020년말 기준 전구체 생산능력은 연간 1,000톤 규모로 2021년 상반기 4,000톤, 2022년 1만톤, 2023년 2만톤으로 증설이 예상된다”고 분석했다.
이 연구원은 “증설에 따른 전구체 예상 매출액은 2021년 276억원, 2022년에는 1,116억원에 달할 전망”이라며 “매출 비중은 2020년 1.0%에서 2022년 47.7%로 2차전지 실적 상승에 따라 밸류에이션 확장을 경험한 포스코케미칼의 멀티플을 적정 멀티플로 제시한다”고 전했다.
이어 “포스코케미칼은 2차전지 관련 매출 비중 상승(2018년 6.6%→2020년 34.1%)으로 2020년12M Fwd PER 평균 41.7배를 적용 받았다”며 “이엔드디의 적정주가는 2021년 EPS(1,838원)에 41.7배를 적용해 7만7,000원을 유지한다”고 설명했다.
/byh@sedaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
관련뉴스
- 역대급 금융범죄에 다시 떠오른 '보수환수제'…새정부 입법화 속도 붙나
- '코스피 5000' 기대 고조에…앞서 달리는 증권株
- 줄줄이 간판 바꾼 코스닥社…'실적 부진' 요주의
- 하루 1조원 쓰는 간편결제 시장…몸집 불리기에 오프라인까지
- 김현정, MBK 먹튀 방지법 대표발의…"'제2의 홈플러스 사태’ 막는다"
- DB생명, 헬스케어 스타트업 엔라이즈와 업무협약 체결
- 신한라이프, 5000억원 규모 후순위채 발행
- 이정문, '상법 개정안' 재발의…'3%룰' 반영
- 다시 커지는 ELS 시장…증권가, 치열한 고객 유치전
- [비트코인 서울 2025] 비트코인 제도화 논의 급물살…"자산 패러다임 전환"
주요뉴스
오늘의 날씨
마포구 상암동℃
강수확률 %
기획/취재
주간 TOP뉴스
- 1효자 상품 된 '시몬스 페이', 고물가 시대 주목
- 2강원특별자치도, 제70회 현충일 추념식 참석… “남겨진 이들의 삶을 지켜야 진정한 보훈”
- 3남원시, 제70회 현충일 추념식 개최
- 4남원시, 가축경매시장 플랫폼 준공식…스마트폰·PC 거래 가능
- 5이병수 삼덕전기(주) 대표이사, 순창군에 고향사랑기부금 500만 원 기탁
- 6장수군, 제70회 현충일 추념식 개최
- 7임실군, 소규모 미등록 토지 정비사업 본격 추진
- 8순창군, '제5회 순창고추장배 유소년 야구대회' 유치…지역경제 들썩
- 9장수군, '행복마차로 사각지대 ZERO 행복장수 만들기' 추진
- 10임실군, 관촌 사선대 '임실엔치즈하우스' 오픈…카페와 치즈·로컬푸드 갖춰
댓글
(0)