한국투자證 “LG에너지솔루션, 영업익 기대치 하회에 목표주가↓…고객 확보 관건”

[서울경제TV=윤혜림기자]한국투자증권은 6일 LG에너지솔루션에 대해 “2분기 영업이익은 기대치를 밑돌았으나, 3분기부터 빠르게 개선될 것”이라며 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 52만원으로 하향했다.

조철희 LG에너지솔루션 연구원은 “2분기 영업이익은 매출액 4조7,000억원, 영업이익 1,881억원일 것”이라며 “영업이익이 기대치인 2,217억원을 15.1% 하회할 것”이라고 설명했다.

이어 “2분기에 크게 상승한 생산 원가는 3분기에 판가에 전가돼 2분기 원가율이 높아졌다”며 “상해 봉쇄 기간이 길어져 테슬라향 납품 재개가 당초 예상보다 늦어졌기 때문”이라고 덧붙였다.

조 연구원은 “오는 2025년까지 순수전기차 대당 2차전지 탑재 용량 가정을 하향 조정했다”며 “소비자들의 구매력 약화에 따른 믹스(mix) 변화는 2024~2025년부터 본격적으로 나타날 것”이라고 전했다.

그는 “이에 목표주가는 8.8% 하향했지만, 2차전지 내 최선호주로 유지한다”며 “국내 2차전지 3사 중 가장 적극적으로 미국, 유럽 시장을 공략 중이어서 하반기 추가적인 모멘텀이 기대된다”고 판단했다./grace_rim@sedaily.com