한화투자證 “코웨이, 해외 고성장세 지속”
증권·금융
입력 2023-02-16 08:26:01
수정 2023-02-16 08:26:01
최민정 기자
0개

[서울경제TV=최민정기자] 한화투자증권은 16일 코웨이에 대해 “국내에센 시장점유율(M/S) 확대, 해외에선 고성장이 지속되고 있다”라며 투자의견 매수, 목표주가 7만7,000원을 각각 유지했다.
이진협 한화투자증권 연구원은 “코웨이는 4분기 매출액 9,802억원(+3.6% 전년대비), 영업이익 1,637억원(+17.5% 전년대비)를 기록해 영업이익 시장 전망치(1,632억원)에 부합하는 실적을 기록했다”며 “매출액은 시장 전망치(10,134억원)를 하회했는데, 금리 인상의 영향으로 금융리스 매출 중 재화에 대한 할인율이 높아진 것에 기인한다”라고 설명했다.
이어 “해외법인 계정은 전년대비 +20.3% 전년대비 (말련법인 계정 +19% 전년대비, 태국법인 계정 +60% 전년대비) 성장했다”며 “23년 가이던스로는 매출액 4조원(+3.7% 전년대비), 영업이익 7,020억원 (+3.6% 전년대비)를 제시했는데, 렌탈 가격 4% 인상, 신규 제품 라인업에 대한 고객의 긍정적 반응, 해외 법인의 고성장 등 최근 코웨이의 업황을 감안했을 때는 보수적인 가이던스를 제시한 것으로 판단된다”라고 분석했다.
이진협 연구원은 “국내에서는 경쟁사의 영업 환경이 부진한 상황에서 신규 제품이 호평을 받으면서 M/S를 확대 중에 있다”며 “올해도 스마트매트리스/안마의자 등 신 제품이 지속 출시될 전망이기 때문에 렌탈 판매의 성장세가 지속될 전망”이라고 밝혔다.
이 연구원은 “또한 말련 법인 또한 신규 카테고리 론칭에 따라 렌탈 계정이 전년대비+19% 성장할 수 있을 전망”이러며 “태국 법인은 스노우볼 효과에 대해 기대해볼 수 있고, 브랜드 인지도가 바이럴 마케팅의 효과 로 확대될 수 있을 것으로 전망되기 때문에 23년 하반기 손익분기점(BEP) 달성이 기대된다”라고 덧붙였다/ choimj@sedaily.com
[ⓒ 서울경제TV(www.sentv.co.kr), 무단 전재 및 재배포 금지]
#Tag
관련뉴스
- 이복현 금감원장 사의 표명…“부총리·한은 총재 만류”
- 法 “교보생명, ICC 강제금 효력 없다”…풋옵션 새국면
- ETF 수수료 ‘꼼수’ 쓴 운용사들…당국, 결국 칼 뺐다
- 금감원, PEF 대대적 검사한다지만…MBK ‘맹탕 검사’ 우려
- 크라토스 “전국 남녀 30% 이상 AI 관상·운세 어플 경험”
- 코스피 상장사 작년 영업익 62% 급증…흑자기업도 증가
- 화재보험협회, 대형산불 피해 복구 성금 2000만원 기부
- 미래에셋證, ‘채권 투자와 예술의 만남’ 마스터스 아카데미 개최
- 하나금융그룹, 미얀마 지진 피해 복구 1억원 긴급 지원
- iM뱅크, 경북신용보증재단과 ‘경북도 상생금융지원’ 협약
댓글
(0)